FINANZAS COMPORTAMENTALES
Introducción
Las finanzas comportamentales son un campo interdisciplinario que combina elementos de la psicología con la economía y las finanzas para explicar por qué las personas toman ciertas decisiones financieras que a menudo se desvían de la lógica económica tradicional. Este campo estudia cómo las emociones y los sesgos cognitivos influyen en el comportamiento económico y financiero de los individuos y cómo estos comportamientos afectan a los mercados.
Definición del Concepto
Las finanzas comportamentales analizan las decisiones financieras desde una perspectiva psicológica, reconociendo que los agentes no siempre actúan racionalmente debido a limitaciones cognitivas, emociones y factores sociales. Este campo examina las anomalías del mercado que no pueden explicarse con modelos financieros convencionales y busca proporcionar soluciones que ayuden a los individuos a tomar mejores decisiones financieras.
Contexto Completo
Tradicionalmente, las teorías económicas y financieras asumen que los individuos son racionales y que los mercados son eficientes. Sin embargo, la realidad muestra consistentemente lo contrario. Las finanzas comportamentales surgen como respuesta a la necesidad de entender los errores sistemáticos y recurrentes en el juicio y la toma de decisiones financieras, explorando cómo los sesgos psicológicos influyen en las conductas económicas.
Ejemplos Prácticos :
Aversión a la Pérdida: Los inversores a menudo retienen acciones perdedoras por más tiempo de lo racional para evitar reconocer una pérdida, a pesar de que lo más prudente sería vender y reinvertir en opciones más prometedoras.
Sesgo de Confirmación: Los inversores buscan información que confirme sus creencias previas y descartan datos que contradicen sus inversiones, lo que puede llevar a decisiones mal informadas y a la falta de diversificación.
Anclaje: Cuando las personas se fijan en una cifra inicial al tomar decisiones financieras, como el precio original de una acción, y no ajustan adecuadamente esta cifra en base a nueva información.
Efecto Dotación: La tendencia a valorar más algo simplemente porque lo poseen, como una casa o un coche, lo que puede impedir decisiones financieras objetivas sobre cuándo vender o cambiar estos activos.
Sesgo de Exceso de Confianza: La tendencia a sobreestimar nuestras habilidades financieras, lo que puede llevar a riesgos excesivos en inversiones y a una mala gestión del portafolio.
Conclusión:
Las finanzas comportamentales son esenciales para comprender y mejorar la toma de decisiones financieras. Al entender y superar los sesgos cognitivos, los individuos pueden tomar decisiones más informadas y racionalmente alineadas con sus objetivos financieros a largo plazo. Este conocimiento no solo beneficia a los individuos sino que también puede mejorar la estabilidad y eficiencia de los mercados financieros en general.
